今天分享的是储能系列深度研究报告：《 马来西亚能源转型路线图英文版 》。（报告出品方：MINISTRY OF ECONOMY ）

  马来西亚拥有战略位置、丰富的自然资源、潜在的可再次生产的能源和慢慢的变多的欣赏绿色经济的人才。Ekonomi MADANI的宗旨之一是促进马来西亚的绿色增长，以适应气候平均状态随时间的变化。马来西亚被世界经济论坛评为2023年能源转型指数中东南亚最佳国家。这一壮举表明，马来西亚正走在正确的轨道上，推动我们的战略转移和经济结构调整，进入新的增长领域。

  马来西亚致力于低碳发展，旨在调整经济格局，使之更具可持续性。在这方面，国家能源过渡路线图(NETR)确定了加速能源过渡和改变能源产生方式以提高气候复原力的目标。NETR开发了2050年的负责任过渡(RT)路径，将马来西亚的能源系统从以化石燃料为基础转变为更环保和低碳的系统。总一次能源(TPES)模型显示，我们的能源需求将以每年0.2%的速度小幅增长，从2023年的95兆吨增加到2050年的102兆吨。2050年RT路径也显示出有希望的脱碳效果，这体现在逐步淘汰煤炭和减少化石燃料依赖，从2023年的96%降至2050年的77%。天然气不仅是一种过渡燃料，而且是TPES的主要贡献者，为5700万吨油当量（56%），其次是包括太阳能、水能和生物能源在内的可再次生产的能源，它们共同贡献了TPES的23%，2023年仅为4%。

  除2023年7月宣布的10个旗舰项目和倡议外，NETR还概述了6个能源过渡杠杆和5个促进措施下的50项举措。能源过渡融资将通过赠款、贷款、回扣、激励和其他投资组合进行，以支持整个国家的做法。NETR旨在为我们的未来提供动力，在新的增长领域挖掘潜力，为马来西亚家庭和公司能够带来进步和繁荣。NETR的成功实施将使国内生产总值从2023年的250亿令吉提高到2200亿令吉，并在2050年创造310,000个就业机会。

  NETR不单单是一份关于实现净零温室气体排放目标的措施的文件。NETR代表了一种新的思维方法，从根本上改变马来西亚的经济和生计，创造一个更强大、更有弹性的未来。完整版《马来西亚能源转型路线图英文版》来源于公众号：百家全行业报告 研究报告内容节选如下

  马来西亚是一个小型开放经济体，国内生产总值（GDP）为1.79万亿令吉，2022年人均国民总收入（GNI）为11,780美元。其人口在2022年为3270万，预计到2050年将达到4000万。同时，2020年城市化率为75%，预计到2040年将达到85%。经济和人口的增长，以及快速的城市化进程，将推动能源需求的上升，预计到2050年，能源需求将以每年2%的速度增长。

  20世纪80年代，中国经济从以农业和商品为基础的经济向制造业和服务业转型。它仍然是一个有限数量的石油和天然气的生产者，在2021年贡献了约13%的国内生产总值。当地天然气资源的供应确保了以负担得起的价格提供安全的能源。

  随着国家的发展和生活方式的改变，环境可持续性在商业和政策决策中得到了更多的关注，这对人们的生计产生了影响。快速的城市化和气候平均状态随时间的变化要求我们及时作出调整我们的生活、通勤和与周围环境互动的方式，包括我们消费和生产能源的方式。

  根据国家能源政策，2022-2040年（DTN），能源部门贡献了约28%的国内生产总值，雇用了马来西亚25%的劳动力。此外，石油还是国民收入的重要来源，石油相关这类的产品占财政收入的31%，能源出口占出口总额的13%。能源部门还通过提供日常电力供应和通过可靠的燃料供应促进机动性，使1000万多客户受益。能源部门创造的就业和商业机会以及与能源有关的供应链中的经济乘数也有助于国家的社会经济发展。

  化石燃料继续占马来西亚能源供应的最大份额，并对国家能源格局的形成产生重大影响。截至2020年，四种能源主导了国家一次能源供应总量（TPES）组合。天然气占最大部分，占42.4%，其次是原油和石油产品，占27.3%，煤占26.4%。包括水电、太阳能和生物能源在内的可再次生产的能源仅占3.9%。

  从历史上看，马来西亚的电力部门一直是作为一个垂直一体化的垄断系统运作的。跟着时间的推移，它经历了不同阶段的自由化。电力部门私有化的目的是吸引投资以及提高效率和生产力，以确保充足的供应。此外，政府还鼓励独立电力生产商（IPP）的参与，以提高电力供应的可靠性，并解决发电能力的短缺，以满足需求。

  天然气作为过渡燃料在能源转型中发挥着及其重要的作用。政府在2017年实施了第三方接入(TPA)，以提供包括IPP在内的行业参与者之间的健康竞争。这将促进电力和非电力部门转向以市场为基础的定价，从而确保以存在竞争力的价格可靠地供应天然气。

  同样，政府打算进一步改革电力部门，建立一个贸易促进权框架，提供燃料来源，进入电网基础设施和零售市场。此外，政府将着手进行电价结构调整的举措。这些措施将确保反映成本的价格，提高可再次生产的能源的渗透率，增强马来西亚的竞争优势。

  马来西亚被世界经济论坛评为2023年能源转型指数中东南亚最好的国家。该指数考虑了系统性能和该国转向更环保的能源的准备情况。这一认可表明，马来西亚正走在正确的轨道上，推动我们的战略转变和经济结构调整，进入新的增长领域。马来西亚的各种优势，如战略位置、多样化的可再次生产的能源来源和高水平的技能，进一步支持了这一点，使其成为能源转型的区域领导者。

  长期以来，能源部门为马来西亚的发展和增长作出了贡献。然而，在取得这些进展的同时，排放量也在增加，迫切地需要向低碳经济过渡。这将涉及到实现该国的气候承诺，即到2030年，与2005年的基准相比，将碳强度占国内生产总值的比例降低45%。

  能源部门的增长推动各种相关行业的发展，除了支持能源服务企业的生态系统之外，还通过就业、资本流入和投资创造附带利益。然而，能源部门一直是该国温室气体排放的最大贡献者。2019年马来西亚温室气体清单概要，基于第四版两年期更新报告（BUR4）提交给《联合国气候平均状态随时间的变化框架公约》（UNFCCC），如表2.1所示。

  2019年，能源部门排放了259,326.11千兆克二氧化碳当量(GgCO2eq)，占总排放量的78.5%。其次是工业加工和产品使用(IPPU)占10%，废物占9%，农业占3%。第四次年度报告还列出了能源部门采取的缓解气候平均状态随时间的变化的行动，如使用节能措施、节能车辆、可再次生产的能源、生物柴油以及发电从煤改为天然气。

  全世界对可持续发展的立场发生了明显的转变。到2022年，约有140个国家作出了净零承诺。在这些国家中，86个国家制定了政策文件和框架，以实现各自的净零承诺。更多地采用更清洁的替代能源将是引导这一转变的关键。到2022年，太阳能、风能和电动汽车（EV）的采用以及节能措施将排放增长限制在1%以下。尽管做出了这些缓解努力，但总体排放轨迹仍在继续上升，这突出表明各国需要深化承诺，加强采用低碳解决方案来应对气候挑战。

  2023年3月29日，联合国大会（UNGA）通过了一项重要决议，要求国际法院（ICJ）概述各国在减缓和适应气候平均状态随时间的变化方面的法律责任。目前的气候平均状态随时间的变化轨迹对全球经济、贸易和金融体系构成威胁，到2050年，潜在损失将达到国内生产总值的近10%。应对气候变化的一个重要的条件是能源部门，根据国际能源署（IEA）的数据，能源部门占全球温室气体排放量的73.2%。根据《巴黎协议》的规定，将全球变暖限制在比工业化前水平高出1.5°C的水平，国际能源署的“到2050年净零排放”路径表明，世界经济在2050年的能源消耗应该比目前减少7%。

  2022年，欧盟（EU）引入了碳边境调整机制（CBAM），旨在防止贸易价值链中的碳泄漏。CBAM目前的范围涵盖了对马来西亚很重要的行业，如铁、钢、铝、化肥、电力和氢气。据估计，马来西亚出口总额的57%将受到CBAM实施的影响。此外，美国在2022年推出了《通货膨胀减少法》（IRA），第一先考虑国内生产的清洁能源商品和服务的生产和需求，而不是外国进口。

  全球承诺，特别是《巴黎协定》，以及加强经济多样化和能源安全的必要性，推动了马来西亚向可持续能源转型的紧迫性。此外，与能源转型相关的产业有可能成为新的增长点，可以从全球市场中受益。国际能源署报告称，2023年清洁能源产业高质量发展投资预计将达到1.7万亿美元。全球投资的重点是发展可再次生产的能源、可再次生产的能源和加强电网和储能。

  此外，公司和企业面临着快速变化的市场环境，碳成本将重塑商业动态，并可能限制竞争力。与此同时，气候平均状态随时间的变化的现实迫在眉睫，例如海平面上升、极端天气事件和一直在升级的热浪，突出了对人民日常生活的直接和有形的影响

  除了降低风险，能源转型为马来西亚提供了重组经济和最大限度地发挥绿色增长潜力的机会，平衡可持续性，提高国内生产总值，创造就业机会，满足人民和企业的需求。

  五年发展计划涵盖社会经济政策规划，规定了国家的方向和增长目标以及发展支出的分配。第十二个五年计划概述了中国最早在2050年实现温室气体净零排放的愿望。该计划强调了马来西亚有效管理其能源转型的方法。它认识到能源系统的复杂性和相互关联性，并承认平衡能源三难困境的必要性。这一办法不仅确保能源政策和方案对环境负责，而且还考虑到社会经济影响。

  DTN为能源格局的转变奠定了基础。在快速的技术进步和强有力的气候变化政策的推动下，能源转型预计将加速进行。DTN的低碳国家愿景2040（LCNA 2040）旨在转变一次能源供应，转向更清洁的可再次生产的能源。LCNA 2040强调低碳政策，包括：

  这些进步的愿望将确保能源部门能够应对未来的挑战，并有能力抓住能源转型带来的机遇。如表2.3所示，DTN得到四个战略支柱、12项战略、31项行动计划和5项促进措施的支持

  这三个目标往往相互冲突。解决能源三难困境需要一种微妙的平衡行为，往往涉及到权衡取舍。能源三难困境的解决方案通常还包括政策、创新和投资的组合，旨在最大限度地协调这三个目标，同时承认它们内在的权衡。

  （本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）